易富瑞士ENAP:轻松一点-杀人的杠杆

文 / Cherry 2017-04-07 12:15:15 来源: 易富瑞士ENAP
广告
广告

这篇文章是针对理解为什么在做交易中会有很多的失败。大部分会学习资金管理的运用及一部分解释或理解运用杠杆或现实心理影响对增加交易的规模的影响。

杠杆的运用总是十分危险的除非用你的理智去运用它。应该牢记当运用杠杆的结果是2007/8是银行风险。我们应该把它带到观点里;在这个时候实行杠杆并不可怕。事实上,雷曼兄弟就是栽倒在小于8倍的杠杆上。回报和损失是一样多的。

最重要的是了解杠杆本身不是一个大问题,但是如何正确的运用和执行是个大问题。如果你在日常刷单时运用杠杆,市场不可能一次波动偏差超过正常标准的1%/每天。直接市场准入模式(DMA)也提供了关于关于如何执行杠杆的答案。正如经纪人可以提供的价格和成交点,它们大多数都不是真正的DMA,这是它们和最终市场之间的一个步骤。一如既往的参与者的不同决定了不同的入场时间。然而我们将注意力集中到散户市场而不是专业市场。不同的客户会选择不同的方式去参与到市场中。像很多专业的参与者会选择直接进入市场模式将巨大的资金池作为流动性的提供者,比如银行,等等。在散户市场直接执行这一步是在过程之外的,作为这样的下跌和增长有时是会被禁止的。

现在让我们把注意力放到杠杆上,我个人比较喜欢自己画图去证明杠杆和它的误区。这样的可视化让读者更好的掌握概念。我喜欢运用接下来我将提到的方式来帮助完善可视化。

想象一下,你站在两间屋子的中间,两间屋子都看起来一样的没有灯光,一样的大小,一样的在屋子的尽头有一面布满黄金的墙。事实上每一间屋子都很重要,每一间屋子就代表了经过你对市场观察后要不要运用杠杆的市场大小是相同的。而房间里面的金墙则代表了在你判断正确后可得的奖赏。在左手边的房间有一个从地板一直到天花板那么大的金条,右手边的房间的金条比左手边房间里的小多了。而这就是杠杆的价值。现在我们有了这些可视化的方面,问题是解释给这个站在门外的人。

我应该选择哪一个房间?

这个部分是可视化对杠杆的影响的决定性因素。左手边的房间有巨大的金条,所以你必须向着这个房间前进。右手边的房间虽然外表看起来一样,但是金子却真的比左边的房间小太多了。如果让你选,你会选择哪一个呢?根据使用的杠杆不同,每个房间在地板上都有一个深度不同的隐藏黑洞。右手边代表的是一比十的杠杆,意思就是每一美金你可以买入或者卖出一百美金的资产。左手边代表的是一比一百的杠杆,同样的一美金但是你只可以买入或者卖出十美金的资产。

所以左手的房间地上有一百个隐藏黑洞,右手的房间只有十个。所以从屋子里把把黄金拿出来只有十次的风险会掉到洞里,而左边的就有一百倍的几率。还是有很多人在意结果的好处而选择了左边的房间,这是一个线性发展的风险。尽管你有高十倍的风险去掉进洞里,但是这不是这个房间的全部秘密。

现在我们来说说杠杆真正的影响,在地上的洞是深浅不一的。这和杠杆的风险是一样的,越多的冒险就越多的损失。所以左边的房间要比右边的房间黄金多十倍,但是却比又比右房间高十倍的掉进洞里并且左边的洞比右边的深十倍。这是可视化非常重要的一部分,要很慎重的考虑选择会带来的后果。所以对于可视化的效果,让我们假设洞和一个普通人一样高。在左边的房间中掉进洞里你是没有办法脱身的,然而在右边的房间里掉进洞里你爬出来了,但是都是遍体鳞伤的结果。所以你掉进左边屋子的洞里,你可能会丢掉性命,掉进右边的洞里你却会活着出来。在结合现实的情况下,洞的深度可能和你要冒的险是成正比的,也许你会掉进一个洞里然后失去了你拥有的全部,反之在右边的房间里你还是可以继续追寻你的黄金梦。现在记住之前所有的一切。我们都知道左边屋子是比右边屋子高十倍的几率掉进洞里,所以你失去生命的几率也增加十倍。而右边的屋子虽然黄金少却可以让你掉进洞里之后再爬出来继续追寻黄金。总而言之从错误中去学习,拥有做交易的能力,即使可能你已经做过错误的决定却拥有了追寻黄金的能力。

增加你的交易额

当交易员往往会形成一种打滚?的习惯来为他们的账户增加交易规模的水平。这看起来是非常自然的,不应该会成为一种问题。然而它就是一个真实存在的问题,因为交易员的情绪会直接影响他的交易风险。虽然大小的调整本身并不是一个问题,但如果它是由一个长期稳定的资金来支持。问题在发展时,当成败开始时,在很多的点上。很多人在面对资金递减的这个问题时,他们以不会减少新的交易作为基本,然后杠杆的作用就开始起到影响了。事实上交易员是在做从右边房间向左边房间移动的动作。洞开始变深,更深更大的失败几率开始上升。

如果你想解决这个问题,那你要经常检查你的初始资金和风险基准点的窗口。当一个月要结束了,而且这个月的交易做的不错,抛开所有的一切就回到你初始资金的窗口,千万不要增加你的交易量。把多余出来的(即为利润)拿出来单独存起来。要时刻让自己有足够的资金,即使是输掉了一切还可以东山再起。一定要有备无患!当你的保证金翻倍的时候,你可以用其中的百分之五十存起来,剩下的百分之五十加入到交易资金中。这样是一条最佳的,最安全,最有效的提高交易能力的道路。

最后

杠杆可以摧毁大部分的交易员,不论他好坏与否。事实上杠杆使利益被放大化,吸引交易员像飞蛾扑火一样的前仆后继。很重要的是一定要牢记小心驶得万年船,当你走过一次成功的道路后,你总会记得成功路怎么走。然而除了要付出时间精力外,你还得承受所有的挫折感,甚至于是不停减少的账户数字。如果你能在跌倒、遍体鳞伤之后还能够掸去身上的尘土,那你就能成为一个成功的交易者。如果你读过那些历史中的传奇交易员的故事,你会发现他们在通往成功之路前都摔倒过数次!只有从失败中吸取教训你才能成为一个更好的交易者,那些在一开始就一帆风顺的人最后总是会失败,因为当挫折来临时,他们茫然无措,只能束手就擒。

Richard Morrish

首席执行官

易富瑞士EASY NEU ALPHA PARTNERS SA,

更多市场消息及盘面解读,请关注微信号ytx0921

版权申明:FX168部分图片来源于网络,我们尊重原作版权,但因数量庞大无法逐一核实,图片所有方如有疑问可与我们联系,核实后我们将予以删除。

分享到:
FX168财经APP下载

热门品种交易动态进入投资英雄

欧元/美元欧元/美元欧元/美元欧元/美元欧元/美元

成交量持仓量持仓多空比挂单量挂单多空比品种胜率

关键词阅读:易富瑞士ENAP经纪商动态

广告